이번 달 실제로 분배금이 지급되는 채권형·채권혼합형 커버드콜 ETF를 전수 정리했습니다. 퇴직연금(DC·IRP) 비위험자산 30% 슬롯을 채우면서 월 인컴을 받고 싶은 분들께 꼭 필요한 정보입니다.
데이터 출처: K-ETF 배당 캘린더(2026년 3월 기준), 각 운용사 공시자료
분배기준일별 전체 목록
채권형·채권혼합형 커버드콜 ETF는 크게 두 그룹으로 나뉩니다. 분배기준일 매월 말일(1일 계열)과 분배기준일 매월 15일 계열입니다. 두 그룹을 동시에 보유하면 한 달에 두 번 분배금을 수령할 수 있습니다.
🗓️ 분배기준일 매월 말일 계열 (11종)
분배기준일은 매월 마지막 영업일이며, 실제 분배금 지급은 2~5영업일 후인 이달 초에 이루어집니다.
| ETF명 | 코드 | 운용사 | 이달 분배금 | 기초자산 구성 | 환헤지 |
|---|---|---|---|---|---|
| SOL 미국30년국채커버드콜(합성) | SOL 미국30년국채커버드콜(합성) | 신한 | 75원 | 미국30년국채 커버드콜 100% | ❌ 환노출 |
| TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) | TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) | 미래에셋 | 77원 | 미국30년국채 위클리 커버드콜 30% | ✅ 환헤지 |
| RISE 미국30년국채커버드콜(합성) | RISE 미국30년국채커버드콜(합성) | KB | 72원 | TLT 2% OTM 콜옵션 매도 | ❌ 환노출 |
| SOL 팔란티어미국채커버드콜혼합 | SOL 팔란티어미국채커버드콜혼합 | 신한 | 205원 | 팔란티어 30% + 미국장기국채 커버드콜 70% | ❌ 환노출 |
| SOL 팔란티어커버드콜OTM채권혼합 | SOL 팔란티어커버드콜OTM채권혼합 | 신한 | 185원 | 팔란티어 30% + 국내단기국고채 70% | — |
| KODEX 테슬라커버드콜채권혼합액티브 | KODEX 테슬라커버드콜채권혼합액티브 | 삼성 | 108원 | 테슬라 30% + 국내채권 70% | — |
| RISE 테슬라미국채타겟커버드콜혼합(합성) | RISE 테슬라미국채타겟커버드콜혼합(합성) | KB | 120원 | 테슬라 30% + 미국30년국채 70% | ❌ 환노출 |
| TIGER 엔비디아미국채커버드콜밸런스(합성) | TIGER 엔비디아미국채커버드콜밸런스(합성) | 미래에셋 | 100원 | 엔비디아 30% + 미국채 커버드콜 70% | ❌ 환노출 |
| KIWOOM 엔비디아미국30년국채혼합액티브(H) | KIWOOM 엔비디아미국30년국채혼합액티브(H) | 키움 | 20원 | 엔비디아 30% + 미국30년국채 70% | ✅ 환헤지 |
| KIWOOM 팔란티어미국30년국채혼합액티브(H) | KIWOOM 팔란티어미국30년국채혼합액티브(H) | 키움 | 20원 | 팔란티어 30% + 미국30년국채 70% | ✅ 환헤지 |
| FOCUS 알리바바미국채커버드콜혼합 | FOCUS 알리바바미국채커버드콜혼합 | 포커스 | 112원 | 알리바바 30% + 미국장기국채 커버드콜 70% | ❌ 환노출 |
🗓️ 분배기준일 매월 15일 계열 (2종)
| ETF명 | 코드 | 운용사 | 이달 분배금 | 기초자산 구성 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| KODEX 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) | KODEX 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) | 삼성 | 82원 | 미국30년국채 타겟 프리미엄 12%, 환헤지 | ✅ 환헤지 |
| PLUS 테슬라위클리커버드콜채권혼합 | PLUS 테슬라위클리커버드콜채권혼합 | 한화 | 195원 | 테슬라 30% + 국고채3년 70% | 위클리 콜 50% 고정 |
순수 채권형 vs 채권혼합형 — 무엇이 다를까?
순수 채권형 커버드콜 (4종)
SOL 미국30년국채커버드콜(합성), TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H), RISE 미국30년국채커버드콜(합성), KODEX 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H)은 주식을 전혀 담지 않고 미국 30년 장기국채 100%에 투자하면서 콜옵션 프리미엄을 분배금으로 지급합니다. 기초자산 자체가 채권이므로 주식 시장 급락 시에도 비교적 안정적입니다. 단, 금리 상승 시 채권 가격이 하락해 NAV가 줄어들 수 있습니다.
이달 분배금은 72~82원 수준으로 네 종목이 비슷합니다. 환헤지 여부(TIGER·KODEX는 환헤지, SOL·RISE는 환노출)가 핵심 차이입니다.
채권혼합형 커버드콜 (9종)
단일 종목(테슬라·팔란티어·엔비디아·알리바바) 주식을 30% 이하 편입하고 나머지 70%를 채권으로 구성합니다. 퇴직연금 감독규정상 비위험자산(안전자산)으로 분류됩니다. 분배금이 순수 채권형보다 높지만, 편입 주식의 가격 변동에 따라 NAV 변동성도 큽니다.
| 기초 주식 | 해당 ETF | 이달 분배금 | 특징 |
|---|---|---|---|
| 팔란티어(PLTR) | SOL 팔란티어미국채커버드콜혼합, SOL 팔란티어커버드콜OTM채권혼합, KIWOOM 팔란티어미국30년국채혼합액티브(H) | 20~205원 | AI 방산·데이터 기업, 변동성 높음 |
| 테슬라(TSLA) | KODEX 테슬라커버드콜채권혼합액티브, PLUS 테슬라위클리커버드콜채권혼합, RISE 테슬라미국채타겟커버드콜혼합(합성) | 108~195원 | EV·자율주행, 가장 많은 상품 경쟁 (RISE 테슬라미국채타겟커버드콜혼합(합성)은 말일 계열) |
| 엔비디아(NVDA) | TIGER 엔비디아미국채커버드콜밸런스(합성), KIWOOM 엔비디아미국30년국채혼합액티브(H) | 20~100원 | AI 반도체 대장주 |
| 알리바바(BABA) | FOCUS 알리바바미국채커버드콜혼합 | 112원 | 중국 빅테크, 환노출 |
월 2회 수령 조합 전략
말일 계열 1종 + 15일 계열 1종을 조합하면 매달 두 번 분배금을 받을 수 있습니다. 이달 분배금 기준 대표 조합 예시입니다.
| 투자 성향 | 말일 계열(월초 수령) | 15일 계열(월중 수령) | 이달 합산 분배금 |
|---|---|---|---|
| 안정 중심 | TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) (77원) | RISE 테슬라미국채타겟커버드콜혼합(합성) (120원) | 197원 |
| 균형형 | SOL 미국30년국채커버드콜(합성) (75원) | PLUS 테슬라위클리커버드콜채권혼합 (195원) | 270원 |
| 고분배 추구 | SOL 팔란티어미국채커버드콜혼합 (205원) | PLUS 테슬라위클리커버드콜채권혼합 (195원) | 400원 |
※ 위 분배금은 이달 실제 지급 예정금액 기준이며, 매달 변동됩니다. ETF 단가가 각각 다르므로 동일 금액 투자 시 수령액은 달라집니다.
투자 전 꼭 확인할 5가지
- 분배율 ≠ 총수익률 — 분배금이 높아도 NAV(기준가)가 하락하면 실질 수익이 마이너스일 수 있습니다. 반드시 총수익률(TR)을 함께 확인하세요.
- 환헤지 여부 — 달러 강세 예상 시 환노출형이 유리하고, 달러 약세 예상 시 환헤지형이 유리합니다.
- 기초 주식 리스크 — 채권혼합형은 편입 주식(팔란티어·테슬라·엔비디아·알리바바)의 급락 시 NAV 손실이 커질 수 있습니다.
- 퇴직연금 과세이연 효과 — DC·IRP 계좌 내 분배금은 과세이연(연금 수령 시 3.3~5.5% 세율)되어 일반 계좌 대비 유리합니다.
- 콜옵션 프리미엄 원천징수 없음 — 분배금의 재원이 콜옵션 프리미엄인 경우 원천징수 대상이 아니어서 연금 계좌에서 특히 효율적입니다.
이 포스팅은 특정 ETF에 대한 투자 권유가 아닌 정보 제공 목적입니다. 투자 결정은 본인의 판단과 책임하에 이루어져야 합니다.